Internacional. ADT firmó un acuerdo definitivo para vender su unidad de negocios de seguridad comercial, contra incendios y seguridad humana a GTCR, una firma de capital privado, por un precio de compra de US$1.6 mil millones, sujeto a los ajustes habituales del precio de compra.
ADT asegura que los ingresos de la venta, que se espera que se cierren en el cuarto trimestre de 2023, se utilizarán para reducir la deuda en US$1.500 millones, y se espera que los ahorros de intereses en efectivo compensen el impacto de la venta del negocio comercial.
ADT compartió sus justificaciones estratégicas sobre esta novedad:
* La transacción respalda el viaje de ADT para convertirse en el principal proveedor de soluciones solares residenciales y para el hogar inteligente al aprovechar sus diferenciadores estratégicos: ofertas innovadoras, seguridad inigualable y experiencias premium para el cliente.
* Con un perfil financiero más sólido, ADT estará mejor posicionado para priorizar inversiones que creemos impulsarán un crecimiento de ingresos rentable y eficiente en términos de capital a largo plazo.
* Al cierre de la transacción, ADT planea utilizar los ingresos netos de la transacción para reducir la deuda, lo que resultará en un perfil de apalancamiento significativamente más bajo, márgenes mejorados y una sólida generación de flujo de caja libre.
Impactos financieros
* Representa un atractivo múltiplo EV/EBITDA comercial ajustado de aproximadamente 11,2X1, incluida la asignación estimada de costos corporativos.
* El ahorro estimado de intereses en efectivo del pago de la deuda compensa aproximadamente el impacto de la desinversión del negocio comercial.
* Una vez finalizada la venta, ADT planea utilizar los ingresos en efectivo netos después de impuestos de aproximadamente US$1.500 millones para una reducción significativa de la deuda, acelerando los objetivos de apalancamiento a largo plazo y mejorando nuestro índice de apalancamiento del nivel actual de 3,7 a 3,3.
* Las prioridades de asignación de capital de ADT permanecen sin cambios; la compañía no planea cambiar su dividendo trimestral.
Jim DeVries, presidente y director ejecutivo de ADT, dijo: “La decisión de vender el negocio comercial de ADT es una transacción de mejora de valor que enfoca nuestra cartera en oportunidades de crecimiento en nuestros mercados de consumo. La venta permite a ADT monetizar el negocio comercial a una valoración atractiva y acelerar nuestros objetivos de reducción de deuda. Con una mayor flexibilidad financiera, estaremos mejor posicionados para crecer a través de nuestros diferenciadores estratégicos y ofertas innovadoras, incluidas nuestras asociaciones con Google y State Farm”.
